榜单亮点

◎上榜企业累计销售收入为1712.266亿元，较往年新增273.326亿元，或同比增长19.0%；占全国涂料总收入比例为37.22%，较往年提升了1点88个百分点。

◎榜单前10强企业累计销售收入为838.278亿元，较往年增加了127.373亿元；前10强企业占榜单总收入比例为49.00%，较往年微降；占全国总收入比例为18.22%，较往年有所提升。

◎销售收入超过100亿元为3家，30-100亿元之间为9家，20-30亿元之间为8家，10-20亿元之间有15家，5-10亿元之间有39家，5亿元以下为26家。

◎外资企业上榜数量20家，累计销售收入为760.002亿元，较上年减少28.271亿元，占榜单总销售收入比例为44.39%；本土企业上榜数量80家，累计销售收入为952.264亿元，相较往年增加了245.055 亿元，占榜单总销售收入比例为55.61%。

◎前10强企业中，外资企业占据了6席，本土企业仅占4席，上榜数量较往年未发生变化。本土企业排名第一的三棵树与立邦的销售收入相差127.159亿元，差距较上年有所增大。

◎今年共有49家企业排名上升，28家企业排名下滑，14家企业排名没有变化。其中，排名上升最快的七家涂料企业分别为凯伦股份、上海新阳、万安集团、德威涂料、南宝树脂、麦加芯彩、海隆控股。

◎德威特、恒兴建材、集泰股份、洁士美、传化涂料、吉人高新、千江高新、佑谦材料、奔腾漆业等9家企业为新入围企业；此外，华特集团、温特实业、藤仓化成、圣光化工、维新制漆、光辉化工、德福生、广信材料、长江涂料等9家企业退出榜单。

6月24日，国内涂料行业首家财经媒体《涂界》正式发布“2022中国涂料企业100强排行榜”。榜单有着中国涂料工业“晴雨表”之称，这是《涂界》连续第八年推出。榜单依据生产型企业2021年涂料业务营业收入进行排名。本年度榜单最低入围门槛为3.351亿元，较往年提高了0.204亿元。

据介绍，该排行榜的产生按照国际惯例，其排序规则与中国企业500强、《财富》世界500强排序标准完全一致，即按企业营业收入多少为依据（以集团为单位，集团下属多个企业的应合并其营业收入），以企业2021年营业收入指标作为最终排序指标，排出2022中国涂料100强企业名单。

“中国涂料百强榜”的发布，对于了解分析中国涂料产业经济发展趋势，把握发展规律，研究大中型涂料企业的发展特征，展示涂料产业经济发展成就起到了积极作用。此外，还将给涂料经销商选择代理品牌提供决策参考依据，以及为房地产、家具、家电、汽车、手机、船舶、集装箱、风电、核电、桥梁、轨道交通、石化装备及其他工业制造业等涂料下游应用行业，提供更为可靠的依据。

榜单的发布，是以数据化为其重要特点，用数据真实记录和见证中国涂料企业从小到大、快速发展的历程，为全社会客观认识涂料产业经济的作用和贡献提供了定量依据；同时也从另一个侧面反映了国内外经济环境、宏观经济政策对涂料产业经济发展的深远影响，为分析涂料产业经济发展水平及区域分布、产业结构、投资方向等，制定政策提供了基础数据的支撑。

上榜企业占全国份额为37.22%

随着疫情得到有效控制后，国内经济加快复苏，市场被压抑的需求逐渐释放出来，因此去年整个涂料行业产量和主营业务收入均有所增长；但受原材料价格持续大幅上涨等因素影响，全行业利润承压出现下滑。

中国涂料工业协会预估2021年我国涂料行业企业总产量约3800万吨，同比增长16%；主营业务收入超过4600亿元，同比增长16%；利润总额达303亿元，同比下降约近4%。从数据来看，涂料市场复苏强劲，利润则受到原料涨价等压力有所下降。

榜单显示，立邦以216.70亿元销售收入再次蝉联榜首，这也是立邦自发榜以来连续第八年位居行业第一。PPG、阿克苏诺贝尔去年在华销售收入均同比增长，分别以105.34亿元、100.28亿元的销售收入位列榜单第二、三位，其中PPG排名较往年上升1位，而阿克苏诺贝尔排名较往年则下降1位。

此外，三棵树、东方雨虹、宣伟、佐敦、嘉宝莉、巴斯夫、湘江涂料销售收入分别为89.541亿元、85.954亿元、62.684亿元、50.843亿元、43.275亿元、42.862亿元、40.799亿元，分别排名第4-10位。其中，嘉宝莉排名较往年上升2位，巴斯夫、湘江涂料排名较往年均下降1位，其他企业排名较往年均未发生变化。

其中，立邦、三棵树和东方雨虹剔除了非涂料业务收入。财报显示，立邦中国去年营业收入为221.70亿元，该营收涵盖了保温材料、装饰施工、瓷砖胶等非涂料业务以及辅材辅料（含腻子粉、砂浆等）等涂料关联业务收入，但剔除保温材料、装饰施工等非涂料业务收入后，立邦中国去年涂料业务收入为216.70亿元。

三棵树去年营业收入为114.29亿元，其中：防水卷材业务营收为12.71亿元，装饰施工业务营收为7.551亿元，剔除这两项业务收入后为89.541亿元。东方雨虹防水涂料（含建筑涂料）业务去年营收为98.204亿元，其中：建筑涂料去年营收为25亿元，但装饰施工业务收入为12.25亿元，剔除装饰施工业务收入后为85.954亿元。

从经营收入来看，今年上榜企业累计销售收入为1712.266亿元，较往年新增273.326亿元，或同比增长19.0%。占全国涂料总收入比例为37.22%，较往年提升了1点88个百分点。其中，榜单前10强企业累计销售收入为838.278亿元，较往年增加了127.373亿元；前10强企业占榜单总收入比例为49.00%，较往年微降；占全国总收入比例为18.22%，较往年有所提升。

从企业规模分布来看，今年上榜企业在规模和数量上依然分布不平衡，企业间差距较大。销售收入超过100亿元的企业数量3家，较往年新增2家；在30-100亿元之间有9家，较往年减少1家；在20-30亿元之间的为8家，较往年新增3家；在10-20亿元之间的有15家，较往年新增1家；在5-10亿元之间的有39家，较往年减少1家；5亿元以下的为26家，较往年减少4家。（如下表及图）

49家企业排名上升28家排名下滑

从排名来看，今年共有49家企业排名上升，28家企业排名下滑，14家企业排名没有变化，9家企业新入选。其中，排名上升最快的七家涂料企业分别为凯伦股份、上海新阳、万安集团、德威涂料、南宝树脂、麦加芯彩、海隆控股，与上年度相比排名上升幅度分别为30、18、16、14、14、13、12位。

榜单显示，德威特、恒兴建材、集泰股份、洁士美、传化涂料、吉人高新、千江高新、佑谦材料、奔腾漆业等9家企业为新入围企业；此外，华特集团、温特实业、藤仓化成、圣光化工、维新制漆、光辉化工、德福生、广信材料、长江涂料等9家企业退出榜单。

根据涂界统计数据显示，大部分企业去年的销售收入实现了不同程度的增长，只有少部分企业销售收入同比下滑。立邦、PPG、阿克苏诺贝尔、三棵树、东方雨虹、宣伟、佐敦、嘉宝莉、巴斯夫、湘江涂料、亚士创能、德威涂料、西卡、巴德士、艾仕得、海虹老人、金刚化工、展辰、永记造漆、麦加芯彩、科顺、紫荆花、大宝化工、富思特、浩力森、大宝化工、中远海运国际、固克节能、兄弟路标、久诺建材等企业2021年销售收入出现了不同程度的增长，这主要是由于疫情得到有效控制后加快复苏。

其中，立邦中国同比增长41.4%，三棵树同比增长39.37%，亚士创能同比增长34.46%，紫荆花同比增长41%，德威涂料同比大增239.59%，麦加芯彩同比大增110.23%，中远海运国际涂料业务同比大增55%，东方雨虹防水涂料业务同比大增63.30%，金刚化工中国同比增长61.13%，传化涂料同比增长40%；嘉宝莉、巴德士、固克、久诺、展辰、美涂士等企业同比增长均超过20%。

但销售收入增长的背后，却隐藏着新的隐忧和挑战。根据数据显示，2021年我国涂料行业利润总额预计303亿元，同比降低约近4%，这主要是原材料持续大幅涨价等所致。不仅如此，“自2019年底新冠疫情发生以来，涂料行业总体亏损企业数量及亏损额均呈现快速上升趋势”。利润下滑，亏损扩大，行业企业遭遇了巨大挑战。

财报显示，立邦中国2021年营业利润下降18.3%，东方雨虹建筑涂料业务亏损超亿元，三棵树亏损4.17亿元，亚士亏损5.44亿元，金力泰亏损1.11亿元，中漆集团亏损近5000万元，冠军涂料亏损超千万，飞鹿股份净利润下降47.77%，菱湖漆净利润下滑37%，中远海运国际涂料业务税前利润下降23%，中远佐敦去年利润大幅下滑；此外，众多头部企业去年利润出现了不同程度的下滑，甚至出现亏损。

涂料产业的经营压力，不只是原材料成本的上涨，让很多企业被打的“措手不及”，利润受损；更大的压力还在于，涂料企业的整体运营正在步入了一个“高成本”的新通道之中。接下来，与企业运营相关的研发、制造、材料、仓储、运输、服务、环保等各项成本费用，都将面临一轮持续的上涨影响。而且局面已经不可避免和逆转。

中外企业销售规模差距继续缩小

榜单显示，在前10强企业中，外资企业占据了6席，本土企业占据了4席，上榜数量较往年未发生变化。此外，中外企业间的收入差距仍存在但却在快速缩小，本土企业排名第一的三棵树2021年涂料业务销售收入为89.541亿元，与外资企业排名第一的立邦中国销售收入相差127.159亿元，差距较上年有所增大。

从经营收入来看，外资企业上榜数量20家，累计销售收入为760.002亿元，较上年减少28.271亿元，占榜单总销售收入比例为44.39%，相较往年下滑6点46个百分点，三项指标下滑主要是因为剔除了港澳台企业收入；占全国总销售收入比例为16.52%，相较往年减少1点45个百分点；平均每家企业销售收入为38亿元，相较往年新增了12.768亿元。

本土企业上榜数量80家（含港澳台），累计销售收入为952.264亿元，相较往年增加了245.055 亿元，占榜单总销售收入比例为55.61%，相较往年提升了6点46个百分点，三项指标上升主要是因为增加了港澳台企业收入；占全国总销售收入比例为20.70%，相较往年上升了3点33个百分点；平均每家企业销售收入为11.903亿元，相较往年提新增了1.942亿元。

综合对比来看，外资企业依然表现强势，但本土企业销售收入规模在大幅提升，说明本土企业与外资企业的差距在缩小。特别是剔除港澳台企业后，外资企业市场份额占比就更少。“虽然中外企业去年的销售收入大都呈现出增长态势，但本土企业总体增速高于外资企业，这也使得本土企业的收入规模继续扩大，同时也提高了在榜单中的收入规模。”百强榜单编制负责人黄长军表示。

黄长军进一步表示，“虽然本土企业占据着绝大部分的市场份额，但与外资企业相比，无论是在创新能力、产品质量，还是制造水平、管理水平、品牌口碑、服务体系等方面，本土企业整体水平还是比较低，缺乏市场竞争力。同时，在汽车涂料、船舶涂料、航空涂料、风电涂料、海洋工程装备涂料等领域与外资企业依然存在着巨大的差距。”

不过可喜的是，本土企业近年来在积极进行技术创新，试图攻克高端涂料市场，特别是大批企业已在一些外资企业垄断的领域进行了布局，比如金力泰、松井、德威、信和、双瑞、麦加等企业已进入或正在大力布局汽车涂料、船舶涂料、航空涂料、风电涂料、轨道交通装备等高端领域。其中，金力泰在乘用车涂料、3C电子涂料等领域已展开布局，并已取得了初步成效。

“本土企业经过长期学习和积累深耕，已经发展到了由量变到质变的关键节点，并在新一轮的产业变革中冲破藩篱、向上发展。从研发能力、创新能力、市场占有率、消费者认可度、市场效果等方面来看，本土企业确实有了质的飞跃。当前，一批本土企业正在抓住历史机遇，加快攻克卡脖子、核心关键技术，努力迈向高端。”黄长军表示。

市场占有率普遍较低

从市场份额看，高端工业涂料以外资企业主导，中低端市场国产化能力较强。2021年，中国最大的涂料企业立邦，市场占有率仅为4.71%；PPG、阿克苏诺贝尔分别以2.29%、2.18%的市场占有率位居全国第二、第三。

国内有4家入围市场份额前十榜单，三棵树以1.95%的市占率位居全国第四；东方雨虹以1.87%的市场占有率位居全国第五，嘉宝莉以0.94%的市占率位居全国第八，湘江涂料以0.89%的市占率位居全国第十。

从市占率来看，各大企业都普遍都非常低，也意味着国内涂料行业集中度非常低。位居前十强的企业宣伟、佐敦2021年市占率均不到2%；巴斯夫、亚士创能、德威涂料、西卡、巴德士、艾仕得、海虹老人、麦加芯彩、美涂士、紫荆花、大宝、固克、久诺、金力泰、宝塔山漆等知名企业2021年的市占率均小于1%。

虽然从整个行业来看，所有企业的市占率都非常低，但从各细分市场来看，不同细分领域的市场集中度差异非常大，比如汽车涂料、船舶涂料、集装箱涂料、核电涂料、风电涂料、光纤涂料、3C涂料、工业重防腐涂料等细分领域的市场集中度非常高，有的领域CR5甚至高达90%以上。

比如汽车涂料领域，PPG、巴斯夫、艾仕得、立邦、关西、KCC、阿克苏诺尔等外资企业处于垄断地位，各家企业有着很高的市占率，这些企业在乘用车OEM涂料领域垄断了90%多的市场；雅图、东来、松井、浩力森等本土企业则在汽车零部件涂料、汽车修补漆领域占据一定的市场份额。在轨道交通装备涂料领域，亮克威泽、飞鹿股份、华豹涂料、金鱼漆、四方威凯、维新制漆、大桥化工、优美特、七维等少数企业占据绝大部分市场份额。

在船舶涂料领域，佐敦、海虹老人、阿克苏诺贝尔、PPG、立邦、海隆、双瑞等少数企业的市占率高达90%以上，其中佐敦市占率高达35%左右。在集装箱涂料领域，德威涂料、麦加芯彩、KCC、海虹老人、中涂化工、中远海运国际六家企业市占率高达95%以上。在民用航空涂料领域，PPG、阿克苏诺贝尔、美凯威奇等少数企业近乎垄断。在风电涂料领域，麦加芯彩、海虹老人、佐敦、PPG、阿克苏诺贝尔、德威涂料、福斯特、西北永新等少数企业占据绝大部分市场份额。

在建筑涂料领域，虽然外资企业立邦和多乐士的销售规模处于领先地位，但三棵树、亚士、东方雨虹、嘉宝莉、巴德士、固克、久诺、美涂士等本土企业已实现了快速增长，销售规模在不断攀升。在家具漆领域，展辰、宣伟-华润、立邦、嘉宝莉、巴德士、君子兰、大宝化工、紫荆花、百川化工、漆谷集团等少数企业也占有绝大部分市场份额。

2022年增速放缓利润得到修复

去年，随着新冠疫情有所好转后，我国宏观经济出现了强劲复苏。根据中国国家统计局的数据显示，中国2021年GDP同比增长8.1%，经济规模达到114.4万亿元。在经济快速复苏的背景下，涂料市场需求也在快速回升，我国涂料总产量2021年达到约3800万吨，同比增长16%；主营业务收入超过4600亿元，同比增长16%。

不过，今年的经济预期较上一年有所放缓。政府工作报告提出了2021年发展主要预期目标，其中国内生产总值（GDP）增长5.5%左右。不过国际货币基金组织（IMF）预测，虽然依然面临新冠疫情、内需复苏缓慢、外部需求递减等诸多压力，但中国经济仍可以在2022年实现4.4%左右的实际增长。

今年以来，受国际环境更趋复杂严峻和国内疫情冲击明显的超预期影响，经济新的下行压力进一步加大。特别是今年3-5月份疫情对经济运行造成较大冲击，不过随着疫情防控取得阶段性成效，稳定经济政策措施持续显效，经济运行有望逐步复苏。

综合来看，预计2022年我国涂料产量和主营业务增速较2021年会有所放缓。从利润端来看，虽然今年以来原材料价格仍在继续上涨，但目前已进入了一个平稳期，价格涨势较往年有所放缓；再加上企业试图实施额外的价格上涨以抵消持续的成本通胀，因此预计今年全年行业利润会得到修复。（涂界）

榜单说明：

1、除上市公司按照规定披露销售数据外，榜单数据主要来源于企业调研询问、企业自主申报、相关媒体报道等；其他私人持有的公司也大都通过相关渠道进行了数据披露。对于少数私人持有的公司未公布销售数字，则由《涂界》进行估算。

2、榜单只统计生产型企业的涂料业务销售收入，含防水涂料、涂料保温装饰一体板、辅材辅料等业务收入，不含防水卷材、保温材料、涂料原材料以及涂装施工服务等非涂料业务收入。

3、本排行榜覆盖范围在中国大陆及港澳台从事生产的国内外涂料生产企业，销售数据含出口业务数据。今年首次将港澳台企业划归为本土企业，不再归属于外资企业行列。

4、企业均以集团为单位，集团下属多个企业合并其营业收入。此外，在华的外资企业均以简称代表在华公司，比如“立邦”则代表“立邦中国”，“宣伟”则代表“宣伟中国”等。

5、榜单前100名公司排名主要包括上市公司（含母公司为上市公司、新三板公司），以及愿意披露和向《涂界》申报其年度销售收入的公司。它包含了大多数相关的公司，但私人控制着可能跻身中国涂料企业100强排行榜的公司，比如邦固化学、慧谷化学、虎皇新材、武进晨光、深展实业、绿树涂料、晨光涂料、荣昌新材、长江涂料、光辉化工、维新制漆、圣光化工等一批非上市涂料公司，以及含有防水涂料业务的卓宝科技、宇虹防水、雨中情、宏源防水等防水企业，因为它们的确切销售数据未知，暂没有被纳入榜单。

6、由于上市地差异等因素所造成的企业财务报告周期差异，本榜单选取的财务数据均以企业报告周期覆盖2021年度为基础。同时，上市地差异还可能带来企业财务数据的统计币种差异，本榜单尽量采用以中国人民银行公布的汇率为计算标准，再以人民币为统一计价标准。

7、本榜单编制中心郑重承诺：本排行榜仅以行业研究为目的，在排名过程未与候选企业进行任何商业合作。由于此次“中国涂料企业100强排行榜”为《涂界》独立策划推出，虽然我们尽可能地统一数据口径及审查去核验所有相关信息，但考虑到数据来源的问题，仍可能会有一定的偏差或疏漏，请以企业的实际销售收入为准，同时也欢迎业界对我们的研究排行提出各种宝贵的意见或建议，以便我们更好地改进排名和调研方法，提高数据质量。另外，符合条件的涂料生产企业可以与《涂界》取得联系，便于下年度进行排名，联系方式：E-mail：tujiemedia@163.com；官方微信：tujiemedia；中国涂界网：www.itujie.com.cn。

注：本榜以人民币为统一计价标准；除另有注明外，所涉及人民币汇率均按2021年12月31日中间价换算，部分在华的外资企业以财报结算日期为准，其中：1美元对人民币6.3757元，1欧元对人民币7.2197元，100日元对人民币5.5415元，1港元对人民币0.81760元，1瑞士法郎对人民币6.9776元，人民币1元对186.56韩元，人民币1元对1.0298丹麦克朗，人民币1元对1.4184瑞典克朗，人民币1元对1.3823挪威克朗，1新台币对0.2299人民币。2022年3月31日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.3482元，1欧元对人民币7.0847元，100日元对人民币5.1965元。

*本排行榜仅作行业研究，不构成对相关公司二级市场的任何操作建议，榜单中的数据仅供参考。