作者：吴向平 国家化工行业生产力促进中心钛白分中心 全国无机颜料信息站，（江苏 常州 213016）

钛白粉作为一种基础无机化工材料，广泛应用于涂料、塑（母）料、纸张、化纤、油墨等多种领域，是目前最佳的、无可替代的白色无机颜料，是现代生产、生活不可缺少的产品之一。其发展与整个国民经济环境和国内外市场息息相关。然而，自2012年2季度以来，国内钛白粉市场陷入低谷，一直持续到现在，与我国的经济大环境相呼应。

1 国内外钛白粉产能产量情况

1.1 国外钛白粉产能产量近年来微量增长

目前全球除中国外约有20家钛白粉生产企业，40余家工厂，主要集中于北美、欧洲、沙特和日本。

自1995 年以来国外钛白粉的产能产量每年只有微量增长，这主要是由于国外的市场已发展到相对成熟阶段，加上严厉的环保政策极大的遏制了资本的进入，所以产量的增长基本上靠技术改造、去瓶颈来实现，新建项目几乎没有。

1.2 我国钛白粉产能产量近年来极速增长

⑴ 产能产量

据国家化工行业生产力促进中心钛白分中心统计，2013年全国钛白粉总产量首次突破200万t，达到2 154 962t，比上年增加14.0%。2013年全国完全实现的总产能达280 万t/a，平均产能利用率为77.0%，比2012 年总产能262 万t/a 增加4.3 个百分点。

⑵ 产品结构

2013年全国金红石型钛白粉产量为1420104t，占总产量的65.9%，比上年下降4个百分点。锐钛型钛白粉为513 971t，占钛白粉总产量的23.9%，比上年下降0.9个百分点。非颜料级和特种钛白为220 887t，占钛白粉总产量的10.3%，比上年增加5个百分点，增幅较大。相比较2012年产品结构，2013年非颜料级和特种钛白产品比例上升。主要原因是国家环保产业政策越来越严格，火电厂脱销项目推进较快，使得脱销钛白市场需求上升，业内随之纷纷调整产品结构，新上脱销钛白生产线，致使非颜料级和特种钛白产量逐步上升，销量也在不断增大。据钛白分中心统计，到2013年底国内已经发展到10家以上脱销钛白粉生产企业，市场环境的变化决定了产品类型的变化。

⑶ 新建项目

按国际惯例，产能利用率的正常值应该在79%~83%之间为宜，低于79%则说明可能存在产能过剩问题。对于一些装置大型化，规模效益明显，连续化生产，其产能利用率若在85%以下，即为产能过剩；但对一些装置较小，不存在明显的规模效益，间歇分批性生产的行业，产能利用率可适当降低。我国钛白行业整体上应属于大型化、规模化生产，但我国从2007年以后产能利用率一直在77.0%以下，未来几年很可能会进一步下降到60%左右，属于严重的产能过剩态势。

⑷ 产能过剩成因

① 企业原因

企业对市场的判断失误，片面地追求所谓的规模效益，对市场前景过于乐观。从表2可见，2011年之前我国是钛白粉净进口国，2006年之前产能利用率在80%以上，钛白行业整体销路好，利润空间大。后来除了行业内生产厂家迅速扩能之外，大批外来资本也迅速介入，造成短短几年内大量产能集中建成，但产品大都同质化，难以对进口产品进行实质上的替代，造成产能过剩。

② 社会原因

整个社会投资渠道缺乏，加上科技基础薄弱，自主研发能力不强，导致经济缺乏新的增长点，一旦有什么项目赚钱，便出现大量资本涌入的现象，从而导致该行业产能过剩，本来赚钱的行业很快便出现亏损。钛白行业这次亏损持续时间这么久，亏损面达80%，历史罕见。同时，由于知识产权保护不力，企业人员相互间流动频繁，技术轻易扩散，很大程度上打击了企业创新积极性。

③ 政府原因

地方政府出于政绩考虑，发展经济拉动GDP，缺乏全局观点以及科学的市场分析，造成低水平的重复建设。如某省工业园区，对进园钛白企业的准入条件（包括投资额、生产规模、三废处理、安全卫生及产出比等）没有严格限制，结果园区内短短几年内就诞生了10多家钛白粉生产企业，总产能27万t/a，平均每个企业才2.7万t/a，远低于国内平均产能。再加上交通不便，物流成本远高于同行，目前园内大多数企业都在苦苦挣扎。可以说，当前阶段钛白粉行业与很多行业一样产能过剩严重，成了中国工业发展中的“痼疾”。

2 2014上半年我国钛白粉行业运行情况

2.1 价格整体继续走低

2014 年1~6月，我国钛白粉产品价格整体继续下行，4月底处于最低谷，之后缓慢上行。上半年的价格水平已跌破多数生产企业成本线，到6月底国内硫酸法金红石型和锐钛型钛白粉的主流报价在12000~13200元/t和10 000~11 000 元/t(均含税)。具体来看，1~3月在龙头企业带动下，行业整体价格进行了3 次下调，总计跌幅约1 000 元/t左右。到4月份，受国际钛白粉市场价格上调的影响，国内钛白粉市场价格出现回暖迹象，钛白粉龙头企业连续上调出厂价，其他生产商陆续跟涨，涨幅3%~5%。5月份国内部分钛白粉价格保持稳中有升的态势发展，市场虽无动作，但市场整体利多预期较强，成交量也出现小幅回暖，相对于第一季度，4、5月份国内钛白粉市场行情相对较为活跃。到6月份国外钛白粉巨头纷纷上调亚太地区钛白粉价格100~200美元/t，国内市场价格也再一次上调，幅度300元/t，这是继4 月份以来的第三次上涨，算是为2014上半年钛白粉市场谋得一个好收尾。

2.2 出口大幅增加

2014年1~6 月我国累计出口钛白粉27.5万t，同比增长56.72%，出口均价2064美元/t，比上年同期2447美元/t下滑15.7%，呈量增价跌趋势。而上半年全国钛白粉累计进口量为93720t，同比增加2183t，增幅仅为2.4%，进口均价2 788美元/t，比上年同期2690美元/t增长3.6%，量价相对比较平稳。从价格上来看，国产钛白粉优势越来越明显，预计全年我国钛白粉出口量将会大幅增长。

2.3 行业开工率继续维持低位

2013年，全国钛白粉总产量达到2 154 962 t，当年全国完全实现的总产能达280万t/a，平均产能利用率为77.0%。2014上半年正在开工建设并预计年底前能完工的仅有金浦钛业徐州项目、佰利联氯化法项目以及中核钛白扩建项目，其他先前宣布的20多个新项目基本处于搁置或放弃状态。上述3个正在动工的项目分别隶属3家上市公司，从某种意义上讲，开工建设主要是兑现当初的融资承诺，而其他项目搁置或放弃的原因还是市场大环境。根据调研预估，2014上半年我国钛白行业的开工率维持在75%左右，其中二季度开工率比一季度稍高。

2.4 氯化法钛白项目试车不顺

当前已竣工进入试车阶段的项目有3 个，分别是锦州钛业有限公司的3.0 万t/a项目、云南新立6.0万t/a 项目、河南漯河兴茂钛业有限公司的6.0万t/a项目。但仅有锦州钛业有限公司的3.0万t/a 项目通过大型化工装置72h试车考核，其余2 个项目还在不停的试车过程中。河南佰利联6万t/a 项目正在建设，按计划今年底完工，其他先前宣布新建的项目进展较慢。从已试车的项目实际情况来看，因技术还没有完全消化吸收以及缺乏全线联动试车的经验,导致试车参数选择不合理，各单元之间顾此失彼；所以只能开开停停修修改改不断摸索，加上国内氯化法人才极度缺乏、废渣处理难度比硫酸法更大以及目前的市场大环境等等一系列因素，决定了氯化法项目短期内还难以有实质性突破。

3 钛白粉原料—钛矿概况

钛矿是硫酸法钛白粉的主要原料之一，按普通品位（46%~48%）和生产总收率（84%~86%）计，每生产1t 钛白粉产品需要钛精矿2.3~2.4t。从全球范围看，90%以上的钛矿用于生产钛白粉，用于生产海绵钛的及其它钛材产品的只占10%以下。近些年随着钛白粉产业的高速发展，钛矿的供应将关系着行业的未来走向。

3.1 上半年国内钛矿产量增幅明显

2014上半年国内钛矿产量207万t，比上年同期增长38%；其中攀西地区产量173万t，同比增长37.3%；云南、海南、广西及河北地区产量34万t，同比增长41.67%。加上进口钛矿101万t，上半年我国钛矿表观消费量308万t 左右，比上年同期增长13%。

3.2 上半年钛矿价格不断走低

图1 攀枝花46%品位钛精矿价格走势图

以我国占主导地位的攀枝花地区钛矿分析，1~6月，钛精矿市场价格“先抑后仰”，总体交投并不乐观，价格从年初730元/t 跌至6月底的610元/t（均不含税），跌幅为16.44%；价格极高值为年初的730元/t，价格极低值为4 月中旬的530元/t（均不含税），垂直振幅为27.4%。具体来看，1月市场价格相对平稳。46品位的钛精矿主流成交价在730元/t（不含税）左右，多采取一单一议。攀枝花地区除个别矿商低价走货外，绝大多数矿企停产，整体开工率仅20%左右。进入2 月份，矿企陆续开工，虽然提价欲望强烈，但随着元宵节过后钛白粉市场价格重返下行通道，对钛精矿价格打压严重，市场上利空传闻不断。3月钛精矿市场依旧弱势，受累下游需求疲软与打压，钛精矿价格继续走低，矿商利润缩减严重，多数已经亏损，攀西地区整体开工率在30%左右，多以消化库存为主，出货欲望较强，实单价格协商空间较大。4月钛精矿市场先弱后强。月初，攀枝地区钛矿仍为偏弱，个别小型矿商出现530元/t（不含税）的价格，主流价格在560~580元/t（不含税）之间，随着钛白价格的反弹，中小型矿商价格也出现反弹，幅度在20元/t左右，市场开工率较前期也有所增加。5月随着钛白粉价格的小幅度上行，中小型矿商成交价格较月初有30元/t左右幅度上调，无奈钛白粉生产商均在微利运行，高价原料矿并不被市场接受，随着钛白粉移库效应所致的行情逐步惨淡，矿商对后市比较悲观；到下旬，攀枝花地区持续高温，给矿企作业带来困难，部分企业开始间歇生产。此阶段攀枝花地区46品位钛精矿价格在620~650元/t(不含税)间，较月初最低的610元/t（不含税）上涨6%左右。进入6月，钛白粉虽然价格继续报涨，但国内出货情况并不乐观，钛精矿出货压力也有所增大，价格也出现20元/t 左右的下行，截止6月末，攀西地区钛精矿价格在600~640元/t。

3.3 进口钛矿大幅下滑

2014 年1~6月，全国钛矿累计进口量为1 006 694t，同比下降218 103t，降幅为17.8%。进口均价为218.94美元/t，比上年同期314.85美元/t下降30.46%，波幅较大。

我国钛矿进口来源地主要是越南、澳大利亚、印度、莫桑比克、韩国、肯尼亚等地，2014 上半年多数矿商的采购意向基本以补仓为主，无大量进货计划。在进口钛矿方面值得关注的是，由于中越关系紧张，市场对越南矿的价格预期看涨，但实际受到的影响甚微。首先，我国对印度、澳大利亚、韩国、俄罗斯矿的进口比例在逐渐增多；其次，由于越南矿的来源不稳定，国内的钛白粉企业早年就开始用其他矿代替；最后，国内的越南矿仍然有一定的社会库存。因此，越南矿利多仅限于理论和心理层面，最主要还是要看钛白粉需求情况。

4 当前钛白粉行业面临的挑战

4.1 物流成本不断增加

2014年初国家发改委发布《关于调整铁路货物运价有关问题的通知》，通知自2月15日起，调整铁路货物运价，铁路货物运价由政府定价改为政府指导价；对全国铁路实行统一运价的营业线货物运价进行调整，货物平均运价水平每吨每公里提高人民币1.5分。另外船舶、公路运输费用也都在逐年上涨，这对于像钛白粉这样原料和市场两头在外的大宗商品来说，物流成本无疑将愈来愈高。

4.2 国家环保政策越来越严，社会监督意识愈来愈强

今年4月24日，四易其稿的“史上最严”《环境保护法》修订通过，此法增设按日计罚、治安处罚、连带责任、赋予环保部门一些职责和权限等规定。若能严格、严肃执行，必将使钛白粉等诸多化工行业生产商将环保摆在首位，企业运营过程中环保成本必将大幅增加，而一些未达标的生产企业甚至会被迫停产。另外，随着社会民众的环保意识越来越强，极大的增强了社会监督力量，有些地区甚至做到了时间空间上的全方位联动，彻底破灭了生产企业被动侥幸应付心理。从现实情况看，中国到目前关停的近10家钛白企业最直接原因基本上都是由于环保问题。

4.3 外贸前景存隐患

2014年1~6月我国累计出口钛白粉27.5万t，同比增长56.72%。从数据中可以看出，我国钛白粉外贸交易日渐活跃，在国内钛白粉需求不振的情况下，各钛白粉生产企业纷纷将目光瞄向国际市场。但从进出口均价来看，进口均价始终持稳，而出口均价在日渐跌落，钛白粉产品逐渐走上了很多大宗商品出口的老路。自从2007年钛白粉产品被冠上“两高一资”的帽子后，国家便取消了钛白粉产品的出口退税政策；但这并没有影响钛白企业的积极性。不少钛白企业不再满足过去那种通过贸易代理的出口模式，纷纷组建自己的外贸部，甚至是外贸公司，促进出口。加上近年来各级政府都在推行通关便利化等“稳外贸”措施，同时人民币实际有效汇率大幅贬值，对出口也产生一定的刺激作用。钛白粉产业属于典型的垄断竞争、规模经营的行业。国外钛白粉产业自诞生以来，走过了将近100 年的历程，期间经过几个关键阶段。20世纪20、30年代，钛白粉在竞争中以优异的性能取得了对另一种白色颜料立德粉的全面胜利；80年代，全球钛白粉行业进行了大重组，美国氰胺公司、陶氏化学以及意大利蒙太迪森等几家著名企业退出钛白粉产业；90年代，国际钛白粉产业受产能过剩、需求疲软、售价低迷以及环保投资高昂等因素影响，北美、西欧地区的钛白粉产业发展放缓，发展区域集中在亚太地区。这期间钛白粉产业发生了两大变化：①各主要厂商在亚太地区投资设厂增加生产线；②钛白粉行业全球性的兼并重组风起云涌，一批大企业退出钛白粉行业，如英国帝国化工公司、法国罗纳-普朗克公司等。

中国钛白粉正是在这样的机遇下，取得跳跃式发展，“中国因素”和“中国价格”成为全球业内热议的话题。但也是在这种背景下，中国企业面临国外的反倾销调查层出不穷。2004 年，印度商工部反倾销局对中国钛白粉反倾销案的终裁认为：“中国出口印度的钛白粉价格低于其正常值，印度产业已经受到实质损害，且倾销与损害之间存在因果关系”；之后对几家中国企业征收高额的反倾销税。2005 年，韩国也开始对中国钛白粉产品征收反倾销税，税率为4.82%~23.08%。虽然到2010 年中国钛白粉企业在应对反倾销调查中获得胜诉，但随着中国钛白粉企业出口的增多，类似印度和韩国这样的反倾销或反补贴案件会如影随形。当前许多国家政府对反倾销活动常采取鼓励和支持的立场，并且征收高额的反倾销税，使国内企业无法承受，有些甚至被迫退出国际市场。我国的钛白粉企业务必要认真对待，切不可因为短期利益而相互恶性竞争。

4.4 企业资金链面临的风险越来越大

我国钛白行业央属企业有5 家：攀钢集团（属于鞍钢集团）、中信集团（锦州钛业）、中国蓝星化工、中国盐业总公司、中国有色集团（广西平桂飞碟）；地方国营企业有3家：江苏太白集团、重庆新华、山东鲁北；上市公司有4家：安纳达、中核钛白、佰利联和金浦钛业；其他均为民营独资或股份制公司，我国钛白企业基本涵盖了全部所有制类型。

当前阶段，钛白企业的资金紧张程度不断加剧，尤其是流动资金。这其中有市场因素，生产企业及经销商对客户基本上都采取先发货后收款的方式，使得企业与经销商资金长期被占压，甚至面临坏账损失的风险；也有企业自身因素，企业生产出来的产品不好卖，库存量大增，占用了企业大量现金流。另一方面，目前钛白企业的融资渠道与筹资方式极其有限，与国内其他中小企业一样，筹资难是有目共睹的事实，尤其是民营中小企业，除了股东投入的权益资本以及经营过程中形成的自然负债外，似乎很难找到适当的筹资方式，即便是最为普遍的银行借贷，当下也很难实现。当前阶段，银行对很多产能过剩行业都收紧贷款，钛白行业不可避免的遭受到了影响。几家大型民营企业试图通过IPO在股票市场募集资金，但因没赶上好时机，几次尝试失败后都放弃了。目前，有些钛白企业员工已经开始拿低保，有些企业甚至很长时间没钱发工资，照此下去，势必会使企业资金链断裂的风险大增。

4.5 氯化法钛白迟迟无法突破

在国家发改委制定的“限制硫酸法钛白工艺发展，鼓励建设3万t/a以上规模氯化法钛白粉装置，新建装置原料必须使用TiO2含量≥90%的天然或人造金红石、高钛渣”的产业方针引导下，近几年一批大型氯化法钛白粉项目陆续建设，更多的氯化法钛白粉项目正在规划论证中。现今各地正在建设、实施中的氯化法项目共5个（云南新立、锦州钛业、河南漯河、洛阳万基和佰利联），其中云南新立、锦州以及河南漯河的项目已建成并进行了多次试投产，但都不顺利，今后运行效果还很难预料。另外，攀钢集团、株州化工集团、连云港盐化集团及四川龙蟒钛业公司等都宣布了其建设氯化法钛白项目计划。

从这些正在实施的工程项目来看，通过技术咨询—联合设计的模式引进国外技术建设大型氯化法钛白粉装置面临着诸多挑战：进口设备多，软件费用高，项目建设周期长，总投资大；缺少相应的工程技术人员和熟练有经验的操作技师，从零培养需要时间；装置要经过长时间调试，试车达产期长，试车费用高；项目选址及当地配套资源优势不明显。另外，通过技术咨询方式引进国外技术，无论是设计还是工程技术，按国际通行的做法均需要有第三方力量来把关，但国内还没有这样的第三方，从国际上来引入这样的第三方目前看来还不太可行。更重要的是，从技术咨询公司引进氯化法技术的途径还可能受到相关专利和法规的制约，存在很大风险。

氯化法已被认知，并已形成快速发展态势；但要达标达产以及产品被市场认知还需企业付出艰辛的努力，要有长期的攻关心理准备、充足资本支撑以及国家的大力支持，可谓前途光明而道路曲折。

5 行业未来发展建议

5.1 加强国际合作与拓展

面对当前市场态势，我国钛白企业要密切关注国际市场，充分利用好国际资源，深化经济技术合作。

一是要进一步扩大对外开放程度，引进国际先进知名钛白企业参股、投资国内钛白项目和研发中心，快速提升品质和创造国际知名品牌。没有高水平的项目引导，没有高档次产品参与竞争，这对任何产业的发展都不能说是一种好事，行业只能在原有水平上踏步。二是积极鼓励有条件的大型企业到国外参股或合资开矿，提升国际话语权。三是鼓励有条件的企业大胆走出国门到新兴市场投资建厂，抢占市场先机。

5.2 强化企业的服务功能

在当今激烈的市场竞争中，我国的大多数钛白企业并没有把市场服务当品牌的延伸，而只注重大量的广告宣传、产品的生产和销售，这样不仅浪费营销资源，而且无法取得客户的忠诚。另外，当前企业的市场定位、促销方式等方面也存在诸多变相误导消费问题。国外先进企业多年前就在推行服务型制造理念，强化应用研究，强调以客户的功能性材料需求为导向，提供个性化服务，努力向价值链的终端延伸。而我国大多数钛白企业现在做的主要还是产品生产，关注点集中在产量、能耗、成本等指标。未来我们应该接近客户、服务客户，甚至参与客户的产品设计研发，并负责后期的加工配送，形成一条前后贯通的服务机制，把我们的企业由单纯的产品制造商升级为服务提供商。

5.3 稳固硫酸法钛白工艺

虽然氯化法工艺相对于硫酸法存在诸多优势，且受到国家产业政策鼓励和支持，但从现实情况看，未来几年能否在技术上取得实质性突破还很难预料，如果考虑到环保处理及产品创收等因素，不确定性更强。所以我国钛白行业要正视现实，脚踏实地，做精做强硫酸法钛白，实实在在做好硫酸法钛白的节能降耗和清洁生产工作；因地制宜，做好本企业、本地区循环经济产业链工作，降低综合运营成本，实现整体效益。这才是具有中国特色的钛白工业之路。

5.4 探索电商等新渠道开发建设

2014上半年我国网上零售额创纪录地达到了11375亿元，同比增幅高达48.3%。数据显示，近些年电商在中国呈现跨越式发展，预计未来10年中国将有70%的贸易额将通过电子交易完成。当前许多钛白粉企业在严峻的形势下也开始寻求转变，将目光投向电子商务。但工业品的电子商务交易始终口号大，落地难，远远落后于消费品电商。行业内目前已有部分企业通过第三方交易平台上线。不过由于缺乏对电商运营的经验，固有观念根深蒂固等因素，很多钛白粉企业还没能接受这种方式。当前做电商的企业大都主要关注通过电商渠道“卖东西”，实现自己认为的价值；其实，借助电商渠道“买东西”也非常重要，这样可以提高采购渠道的透明度，最大化地降低采购成本。有买有卖双向操作，才能充分发挥电商平台的优势。今后企业的竞争优势不再局限于价格，电商等新渠道逐步成为企业竞争优势的一大利器，有能力的企业应该早做准备。

5.5 鼓励和加强行业间整合

由于市场和环保压力日趋增大，近年来10多家小微钛白企业处于停产或半停产状态，有的已经关闭、拆除。目前，估计有80%或以上的钛白企业处于亏损状态，预计未来还将有一些中小钛白企业逐渐淡出。对于国内钛白生产企业而言，由于规模、资金及体制等因素，单个企业很难进行系统、长期、超前的基础和应用领域研究；另外从成本角度考虑，高额的运输成本、碳处理以及废物处理成本都将影响钛白生产企业未来的供应模式。钛白行业并购重组是大趋势，因此，国内众多钛白生产企业必须顺应国际发展潮流，加快并购重组步伐，尽快增强实力。可喜的是目前江苏、江西、河南、四川等地区的钛白企业整合已经初现端倪，另外从近两年钛白粉市场发展趋势看，正是行业整合的大好时机。