3月27日，中国建筑防水协会披露了2019年1-12月防水行业经济状况。该协会表示，2019年，受基础设施、翻修市场拉动，防水材料的市场需求依然保持强劲，防水材料产量保持较快增长，行业的主营业务收入和利润总额继续保持两位数增长，但是增速有所放缓。

根据分析，2019年我国建筑防水材料行业653家规模以上（主营业务收入在2000万元以上）防水企业的主营业务收入累计为990.43亿元，同比增长12.2%，比去年同期下降2.6个百分点。规模以上企业的利润总额达65.79亿元，同比增长15.38%，比去年同期下降11.22个百分点。

2019年1-12月，规模以上防水建筑材料工业销售利润率6.64%，比上年同期增加0.18个百分点。1-12月，亏损企业累计亏损额1.47亿元，比去年同期增长0.26亿元，增长12.90%。2019年12月末，规模以上防水企业的应收账款净额244.49亿元，比去年同期增长17.17%，应收账款周转率4.4。

根据国家统计局的统计数据显示，2018年我国建筑防水材料行业784家规模以上（主营业务收入在2000万元以上）防水企业的主营业务收入累计为1147.37亿元，同比增长14.8%，比去年同期下降0.9个百分点。规模以上企业的利润总额达79.49亿元，同比增长26.60%，比去年同期增加13个百分点。

通过对比2018年数据来看，2019年规模以上防水材料企业数量减少了131家，规模以上企业主营业务收入减少了156.94亿元。2018年规模以上企业平均收入为1.463亿元，而2019年规模以上企业平均收入为1.517亿元，平均收入增加了0.054亿元。

涂界观察员李明月表示，从上述数据分析来看，2019年我国防水材料行业集中度进一步提高，特别是东方雨虹、科顺股份、宏源防水、蓝盾防水、北新防水、卓宝科技、大禹防水、雨中情等一批头部品牌的市场份额在加速集中。

根据业绩快报显示，东方雨虹2019年实现营业收入181.39亿元，同比增长29.14%；净利润20.85亿元，同比增长38.25%。公司表示，报告期公司营业状况整体向好，主要产品的销售收入、施工收入继续增加，毛利润逐步提高。

科顺股份2019年实现营业收入为46.51亿元，同比增长50.19%；归属于上市股东净利润约为3.67亿元，同比增长98.35%。公司表示，营业收入增长主要系市场订单需求旺盛，同时公司生产能力及品牌知名度提升，销售业务大幅增长所致。

凯伦股份2019年实现营业收入10.41亿元，同比增长68.10%；归属于上市公司股东的净利润为1.20亿元，同比增长84.05%。公司表示，主要是报告期内公司积极开发大型房地产开发商的集团采购和交通、市政等基础设施建设项目，取得了显著成效等。

防水材料下游应用以住宅和民用建筑为主，其次是基础设施，防水材料在房屋建筑中主要用于屋面、地下、厨卫、外墙等部位，其中屋面及地下室占比最高；在基础设施中主要用于铁路、轨道交通、桥梁、隧道、地下管廊、机场、水库水利等领域。

目前，国内防水行业处于一个落后产能严重过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段，呈现“大行业、小企业”的格局。据中国建筑防水协会统计，2018年行业内有销售收入2000万元以上规模企业784家，国内现有2000多家防水材料生产企业，拥有生产许可证的防水材料生产企业1500余家，无证生产企业众多。

有机构估算，目前我国防水材料市场容量为2000亿元左右。根据此数据计算，东方雨虹营收占比仍然很低，2019年市占率也不足10%；科顺股份、凯伦股份2019年市占率分别仅为2.4%、0.6%。在排名前十的企业中，排名后9位的防水材料企业的份额跟东方雨虹相差较大。

李明月分析认为，未来我国建筑防水材料市场增长空间依然巨大，也因此科顺股份、凯伦股份、雨中情、三棵树等一批企业仍在继续扩大产能布局；而包括亚士创能在内的涂料企业也在开始涉足防水材料行业。

近年来，全国房屋建筑面积仍呈逐年递增趋势，2018年全国房屋建筑面积达到82.23亿平方米，同比增长5.20%。中国房屋建筑为防水材料提供了非常巨大的存量市场，同时近年来国内对建筑物防水等级要求和建设施工质量监管力度不断提高，对高品质防水材料的需求具有促进作用。

另一方面，二次装修和新市场的发展，为防水材料带来了新的需求动力，随着国内早期房屋建筑逐渐进入二次装修阶段，旧房屋维修堵漏将成为防水材料的重要应用领域，根据有关机构的产业调研，防水屋面维修成本是初次修建时的3~4倍，地下堵漏的成本可达到8~10倍，防水堵漏未来的发展潜力十分巨大。

中国政策推动海绵城市、装配式建筑、综合管廊、绿色建筑、特色小镇等新兴建筑市场的发展，其将成为防水材料的新兴增量市场。根据住建部估计，全国地下管廊建设10个试点城市，计划3年内建设地下综合管廊近400公里，总投资约350亿元。（涂界）