4月21日，证监会官网披露了株洲飞鹿高新材料技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书。株洲飞鹿此次拟发行后总股本不超过7600万股，发行股票数量不超过1900万股。拟深交所创业板上市。

本次拟募集资金为31433.97万元，主要用于“轨道交通装备减震降噪阻尼材料新建项目”、“新型环保防水防渗材料技改项目”、“高新材料研发检测中心项目”以及“补充流动资金”。

株洲飞鹿公司主营业务为防腐涂料、防水涂料、地坪涂料等高新材料的研发、生产、销售、涂装施工及涂料涂装一体化业务。2014年-2016年营业收入分别为2.352亿元、2.096亿元、2.556亿元，净利润分别为3278.75万元、3227.18万元、3740.52万元。

公司主营业务收入的主要来源之一为轨道交通相关行业，具体包括轨道交通装备行业和轨道交通工程行业。2014年至2016年，公司对轨道交通相关行业销售收入为18292.23万元、13553.78万元和19700.20万元，占公司主营业务收入的比例分别为77.78%、64.65%和77.07%。

2014年至2016年，公司前五大客户收入分别为11978.26万元、8323.00万元和9496.53万元，占同期营业收入的比例分别为 50.94%、39.71%和37.16%。上述客户大多为国有大型轨道交通装备制造企业及轨道交通工程施工企业，诸如中车长江公司、广州铁道车辆厂、沪昆铁路江西段、西成铁路、京沈铁路、成都和谐型大功率机车检修段建设指挥部等。

根据公司的战略规划，公司在进一步强化轨道交通行业市场地位的同时，将加大对风电装备、核电电力设施、新能源汽车等新能源领域和航天、军工、石油石化设施等其他机械设备表面防腐领域及水利工程、市政工程、民用建筑等混凝土防水领域的市场开拓力度，公司经营业绩稳定性将逐步增强。

公司除直接向客户提供防腐、防水涂料、地坪涂料等产品以及涂装施工服务外，还顺应市场和行业发展趋势，根据客户个性化需求，为客户提供包括防护方案设计、产品研发、产品生产以及涂装施工在内的涂料涂装一体化整体解决方案，报告期内，公司涂料涂装一体化业务已构成公司主营业务收入主要组成部分，2014年至2016年，涂料涂装一体化业务保持稳定增长的态势，分别实现收入5825.65 万元、9541.25万元、9824.15万元，占比分别为24.77%、45.51%、38.43%。

本次股票发行前，章卫国先生直接持有公司33.82%的股权，为公司控股股东和实际控制人。同时，章卫国先生亲属合计持有公司4.57%的股权，因此，章卫国先生及其亲属合计持有公司38.39%的股权。公司本次发行成功后，按照全部发行新股1900万股计算，章卫国先生的持股比例将下降至25.36%，章卫国先生及其亲属合计持股比例降至28.79%。（涂界）