双钱股份（600623）3月24日发布资产购买报告书（草案）提出，公司拟向控股股东华谊集团发行股份收购其所属化工行业经营性资产，包括能化公司、新材料公司、精化公司、投资公司、天原公司全部100%股权，以及收购信息公司55%股权及财务公司30%股权。标的资产作价116.47亿元，发行价格为12.51元/股，以此计算，双钱股份将向华谊集团发行合计为9.31亿股股份。意味着上海涂料有限公司将借助华谊集团完成上市。

根据报告书显示，2013年度及2014年度，标的资产营业收入分别为183.43亿元和191.26亿元。从各板块收入分布来看，能源化工板块业务是标的资产最主要的收入来源。2013年度及2014年度，此类业务收入占其营业收入的32.58%和39.97%；其次是精细化工业务，此类业务年度收入占标的资产营收比例大约在18%左右；化工服务业务收入占比在3.7%左右。分产品来看，甲醇、醋酸及酯、涂料及树脂和试剂及中间体是公司最主要产品，2013年度及2014年度四项合计占营业收入的34.62%和42.76%。

经预测，标的资产2015年的营收值为225.71亿元，归属于母公司所有者的净利润为8.76亿元。2014年度，双钱股份营收为147.31亿元，净利润为3.42亿元。显然，此次资产注入将极大提升上市公司的营收及盈利值。

根据报告书显示，华谊集团是上海化学工业区主要开拓者和建设者，也是上海化学工业发展有限公司主要股东之一。所属全资和控股企业有双钱集团股份有限公司、上海华谊能源化工有限公司、上海氯碱化工股份有限公司、上海华谊精细化工有限公司（原上海涂料有限公司）、上海华谊丙烯酸有限公司、上海天原（集团）有限公司等20多个子公司，其中双钱、氯碱、三爱富3家单位为上市公司，双钱、氯碱同时发行A、B股。

华谊集团技术研发力量雄厚，拥有集团技术研究院、2 家国家级企业技术中心和 8 家市级企业技术中心，并设有博士后科研工作站。核心业务为“能源化工”、“先进材料”、“绿色轮胎”、“精细化工”、“生产性服务业”五大类，产品涉及十几大类近万种，体现了较强的综合配套、专业服务和提供整体解决方案的能力。

近年来，华谊集团坚持“一个华谊、全国业务、海外发展”和“双核驱动”战略，目前已在上海、重庆、内蒙、安徽、山东、江苏、新疆、辽宁等八个省市建有16个生产基地，成为推动“高端发展、跨市发展、创新发展、绿色发展、一体化发展”的重要支撑。按照目前的发展速度和排位情况，经过3~5年的努力，集团将实现销售收入1000亿元，一批核心产品市场占有率居中国化工行业前三位，并跻身中国制造业50强和全球化工50强。

不过，报告书称，本次交易不构成借壳上市。本次交易完成前，华谊集团持有本公司58,400.26万股股份，占本公司股份总数的65.66%，为本公司的控股股东。本次交易完成后，华谊集团持有本公司151,501.12万股股份（未考虑配套募集资金），占本公司发行后总股本的83.22%，仍为本公司的控股股东，上海市国资委仍为本公司的实际控制人。因此，本次交易不会导致公司控制权的变化，不构成《重组管理办法》第十三条规定的情形。