路透社（Reuters）日前报道称，据知情人士透露，有意竞购阿克苏诺贝尔（Akzo Nobel）特种化学品业务的私募股权公司将提供高达60亿欧元（70亿美元）的债务融资。该公司的估值可能高达90亿欧元（约合105亿美元）。

银行家们表示，以欧元和美元计价的杠杆贷款和高收益债券，这些都是荷兰油漆制造商在本月开始预计出售业务之前所考虑的。此次剥离是该公司为了阻止美国竞争对手PPG收购而采取的战略的一部分。

阿克苏诺贝尔可能仍会选择首次公开发行股票（IPO），如果上市公司要求较高的估值，那么到年底前可能会收到首轮出价，目标是在2018年3月之前完成交易。

消息人士称，收购集团CVC已经与竞争对手KKR联手提出收购要约，他们将与包括Advent和Bain在内的一个财团展开竞争，而Carlyle、Apollo和Blackstone则可能各自提出收购报价。

其中一位知情人士表示：“凯雷在这一过程中可能有一点优势，因为在艾仕得（Axalta ）IPO之前，它（前投资组合公司）曾与阿克苏诺贝尔商谈过艾仕得的资产互换。”

所有潜在竞购者均拒绝置评，而阿克苏诺贝尔发言人Leslie McGibbon表示，“双轨出售进程正在进行中”，但拒绝透露更多细节。

为潜在买家提供咨询服务的银行家们表示，他们预计特种化学品的售价是该单位预计利息、税收、折旧和摊销前利润（EBITDA）的8-9倍。

特种化学品公司在2016年报告的EBITDA为9.53亿欧元，最近被任命为首席执行官的Theirry Vanlancker则预计，到2022年EBITDA每年将增加约5000万欧元。

上个月，阿克苏诺贝尔警告称，由于商业环境恶化，该集团将失去2017年的目标，因为该集团此前承诺营运利润将达到1亿欧元。

该公司并没有改变对特种化学品的预测，该公司约占阿克苏诺贝尔销售额和利润的三分之一。

股东们对阿克苏诺贝尔拒绝PPG的263亿欧元的收购提案而感到愤怒，这在很大程度上支持了特种化学品业务的出售。

该公司计划在年底前召开一次特别股东大会，以更新投资者。（1美元= 0.8501欧元）（涂界）