全球最大的涂料公司PPG正与其竞争对手——荷兰的阿克苏诺贝尔（Akzo Nobel）洽谈合并。随后，阿克苏诺贝尔与PPG各自都发表了声明。

北京时间3月9日下午，阿克苏诺贝尔发布声明称，PPG的收购大大低估了阿克苏诺贝尔的价值，且不符合股东、客户的利益。阿克苏诺贝尔方面确认，PPG工业集团收购阿克苏诺贝尔每股对价为现金54.00欧元（折合57美元）外加0.3股PPG工业股票现金加0.3股PPG股票。据华尔街日报报道，收购资金共计209亿欧元（合221亿美元）。

同时，阿克苏诺贝尔方面还表示，公司正在审议拆分专业化学品业务的战略选择。作为拆分工作的一部分，阿克苏诺贝尔将考虑专业化学品业务的各种替代性股权结构方案，包括但不限于：建立一个独立的上市实体。

今天的决定是在确认阿克苏诺贝尔已经拒绝PPG工业公司就阿克苏诺贝尔总部的所有已发行和杰出的普通股提出的主动，非约束性和有条件的建议后提出的。 PPG的建议大大低估了阿克苏诺贝尔，并且不利于其股东、客户和员工的利益相关者。

阿克苏诺贝尔首席执行官TonBüchner表示：“我们的特殊化学品业务在所运营的许多市场中都是行业领先者，我们为该业务的传统、业绩和人才而感觉特别骄傲。我们正审视战略性的选项，将该业务从公司剥离出来，以将业务重点置于特殊化学品业务部门和装饰漆与高性能涂料业务部门，使得其各自的领先地位得以巩固。”

“如二月份发布的全年财务业绩中声明的，我们现在是一家更精干、更敏捷的公司，具有坚固的财务与运营基础，并着眼于发展。阿克苏诺贝尔在近些年的盈利表现喜人，并已取得了重大的战略进步，才使得我们能够做出以上决定。

“我们做出今天的决定是由于最近的一些事件。我们收到的PPG主动发来的提案中严重低估了我公司的价值，并包含重大的风险与不确定性。该提案不符合阿克苏诺贝尔利益相关者的利益，包括股东、客户和员工，因此我们一致拒绝了它。与董事会、高管和成千的员工们一起，我坚定地相信，对于阿克苏诺贝尔最好的事，是从我们内部创造价值。”TonBüchner表示。

“我们了解我们于社会中的作用，并愿意保持能力，持续投资于公司运营所在国的社区、研发、创新和可持续性。”

阿克苏诺贝尔确认收到一份来自PPG的、未经邀请的、无约束力的和有条件的提案，PPG工业集团收购阿克苏诺贝尔每股对价为现金54.00欧元（折合57美元）外加0.3股PPG工业股票现金加0.3股PPG股票。对应于2017年2月28日我公司每股83欧元的价值（2016年累积最终红利）。

阿克苏诺贝尔董事局管理委员会和监事会会同财务与法律顾问仔细审阅并考虑了PPG的提案。在此过程中，两会考虑了阿克苏诺贝尔的利益相关者，包括股东们的长期利益。

两会已一致总结，PPG的提案严重低估了阿克苏诺贝尔的价值，没有反映出公司的长期价值创造潜力。两会还总结道，提案中的股票部分有严重问题，包括所提议的组合的高杠杆。并且他们认为，该提案为股东们带来重大的送达与时间风险，均涉及重要反垄断问题、养老金计划和拟合并的可实现性。

阿克苏诺贝尔董事局管理委员会和监事会还认为，该提案不符合利益相关者，包括其客户与员工的利益。该提案会对阿克苏诺贝尔经营所处的社会与经济不利，包括可能危及公司在全球对于社区和研发组织的贡献，和对于可持续性深深的承诺。该提案不符合阿克苏诺贝尔员工的利益，为全球范围成千个工作岗位带来潜在的不确定性。

阿克苏诺贝尔并未发起，也未曾鼓励或考虑任何与PPG就此事的谈话。

本公告是由阿克苏诺贝尔根据《欧洲市场滥用规则（European Market Abuse Regulation）》（596/2014）中第17节第1段之规定发布的。本公告不构成对于购买或认购任何阿克苏诺贝尔股份公司（N.V.）的有价证券的要约，或任何要约邀请。

PPG确认了阿克苏诺贝尔的提案

3月9日，PPG确认于2017年3月2日向阿克苏诺贝尔（AkzoNobel）提出了一项具有吸引力且全面的提案，邀请阿克苏诺贝尔与PPG进行谈判潜在交易形成合并后的公司，阿克苏诺贝尔拒绝了。

PPG继续认为，PPG与阿克苏诺贝尔之间拟进行的交易具有强大的战略依据，并将仔细评估并考虑其与其提案相关的立场和前进路径。

PPG董事长兼首席执行官Michael McGarry说：“PPG长期以来一直钦佩阿克苏诺贝尔的业务，全球影响力，文化和原则，以及其在创新产品开发和可持续商业实践方面的进步。我们相信，我们两家公司的组合是一个非常引人注目的战略机会。我们相信，这种结合符合两家公司的利益相关者的最佳利益，因为它提供了一个独特的机会，在我们的业务的成功遗产的基础上。PPG已经认真考虑了所有阿克苏诺贝尔利益相关者的利益，包括股东、员工、客户及其所服务的社区，并提出愿意对所有利益相关者做出认真承诺。”

战略上，PPG和阿克苏诺贝尔的结合将在涂料和特种材料方面提供一个更强大的全球性企业，结合互补的产品、技术和地理位置，并将在竞争激烈的全球市场创造更强大的竞争对手，提供更广泛的产品线、技术，以更加多样化的客户群为基础。在财务上，这种组合将创造一个具有坚实投资级评级的更强大的企业。

PPG设想，阿克苏诺贝尔文化和最佳实践的遗产将反映在合并后公司的组成以及它将运营的地点。这种组合将继续两家公司的遗产，包括使用旗舰品牌和技术，对研究、开发和创新的投资，以及公司长期致力于以可持续和社会责任的方式运营的良好雇主和企业公民。

PPG与其财务和法律顾问一起，花费大量时间和资源分析PPG和阿克苏诺贝尔的潜在组合，并相信其执行和完成拟议交易并获得所有必要监管批准的能力。

这是PPG根据荷兰公开承兑投标法令（Besluit openbare biedingen Wft）第4节第3段关于PPG针对所有已发行和未偿还的普通股的潜在自愿公开募股的公告在阿克苏诺贝尔的总部。本公告并不构成购买或认购任何证券的要约或任何要约邀请。任何报价将只通过报价备忘录。本公告不是直接或间接发布，发布或分发，全部或部分，直接或间接地发布，发布或分发的任何其他管辖区域是非法的。（涂界）