赢创6.3亿美金收购J.M.Huber二氧化硅业务
12月12日,跨国特种化工企业赢创工业集团以6.3亿美元收购了美国公司J.M.Huber(Huber)二氧化硅业务。由此,赢创将在北美及亚洲拓展这一盈利和稳健的市场地位。赢创工业集团董事长英凯师博士表示:“Huber的二氧化硅业务将极大地加强资源效率业务板块的增长实力。此外,本次收购将为赢创产品组合的战略性发展提供良机。”
Huber 总裁及首席执行官Mike Marberry 表示:“二氧化硅业务自上世纪50 年代开始就是Huber 的一部分,该业务为我们公司工程材料的全球扩展奠定了基础。要分割这样一项源远流长的业务并非易事,但我们认为对于我们二氧化硅业务的客户和员工来说,赢创都是极为合适的战略之选。”
二氧化硅市场拥有多样化的应用特点,并保持着4%到6%的年增长率,高于市场平均水平。Huber的业务主要面向消费品行业,如牙科领域。截至目前,赢创的二氧化硅业务主要集中在工业应用方面,如轮胎和涂料行业。赢创负责集团战略的董事会成员 Christian Kullmann表示:“赢创和Huber的二氧化硅业务互为补充,两者结合将成为我们产品组合中的一大重要支柱。同时,Huber的二氧化硅业务主要集中在美国、中国和印度,从区域分布看两者也相得益彰。”
据了解,2016财年,Huber的二氧化硅业务预计将实现近3亿美元的销售额,调整后税息折旧及摊销前利润(EBITDA)预计为6000万美元。EBITDA利润率有望超过20%。
通过生产、物流、采购,以及产品组合的优势互补,赢创预计将产生 2000万美元的协同效应。赢创预计,2021年将完成全部的整合工作。
与资产交易相关的折旧会降低未来现金支付的税金,净现值约为8000万美元。在此基础上,包含协同效应和税收影响在内的收购价格(企业价值)约为年度 EBITDA 的7倍,或除去协同效应和税收影响的10.5倍。
据赢创表示,本次交易计划于2017年下半年完成,有待相关部门的批准。收购完成后的第一个完整财政年度,赢创的调整后每股收益有望提高。收购资金由赢创的自有资金和承诺信贷额度保障。
二氧化硅呈细微颗粒形态。基于不同的表面结构,将对最终产品性能产生显著的影响。生产二氧化硅需要强大的技术支持,有助于实现紧密持久的客户关系。此外,生产过程中无需油基原料,这也与赢创注重可持续发展的经营策略完美契合。
J.M. Huber公司成立于1883年,目前是全美最大的家族企业之一。创始者Joseph Maria Huber是一位德国移民。公司拥有广泛的产品组合,业务涉及特种化学品、林业产品在内的众多领域。目前,Huber在全球20个国家和地区拥有约4000名员工。其中,二氧化硅业务旗下拥有6个生产基地,员工约700名。
赢创是市场领先的二氧化硅供应商,为轮胎制造、油漆和涂料等行业提供产品和解决方案。公司的二氧化硅产品作为流动助剂和载体,还应用于食品、化妆品、医药和硅树脂等行业。
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